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Quels sont les éléments qui influencent la valeur d’une monnaie ?

Les taux de change sur le forex sont influencés par plusieurs facteurs internes et externes.

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Des taux de change fixes aux taux de change flottants

Il fut un temps où les taux de change étaient fixés. À cette époque, les pays étaient contraints de procéder aux réformes nécessaires pour retrouver leur compétitivité face à leurs concurrents lorsque leur balance commerciale devenait trop déficitaire. Si le déficit devient chronique, le pays déficitaire est obligé de dévaluer sa monnaie. Et cela est plutôt mal vu parce que ceux qui paient la facture sont finalement toute la population, qui voient le prix des marchandises importées augmenter (inflation).

Aujourd’hui, nous vivons dans un régime de changement flottant. C’est-à-dire que les taux de change s’ajustent constamment sans garanties. Néanmoins, l’évolution des taux de change n’est pas si chaotique. Si vous reculez, vous constaterez que les tendances des taux de change durent longtemps. Cela signifie que vous êtes plus susceptibles de faire de l’argent si vous négociez à long terme.

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Les principaux paramètres qui influencent les taux de change

Quels sont les facteurs qui influencent les taux de change ?

  • La santé de l’épargne. Il s’agit d’examiner le côté de la dette et de la dette à venir. Je veux parler ici de la démographie qui nous permet d’anticiper les passifs non capitalisés ou, en d’autres termes, toutes les dépenses que le gouvernement devra payer et qui ne sont pas encore financées. Des retraites par exemple.
  • Politique économique. Le pays poursuit-il une politique d’austérité (qui conduit à la croissance) ou investisse-t-il à des taux bas ?
  • Taux d’intérêt
  • Balance des paiements
  • Chômage
  • Balance commerciale
  • Facteurs politiques. Sommes-nous dans un pays stable ou dans une république de bananes ?

Et bien d’autres encore.

Taux de change sur le Forex

L’ analyse de base donne une idée de ce que la tendance du taux de change entre deux économies devrait être. Il fonctionne à long terme mais pas nécessairement à court terme. Pour plusieurs raisons. D’une part, les marchés ont tendance à intégrer à l’avance certains événements (comme une baisse des taux).

D’un autre côté, assez souvent, le marché a déjà évolué alors que vous déterminiez si telle ou telle nouvelle est susceptible de faire monter ou baisser une monnaie. Les commerçants tirent également des conclusions différentes face au même nombre parce que certains les comprennent mieux que d’autres.

Si vous voulez des conseils, ne vous cassez pas trop la tête pour éplucher chaque chiffre du calendrier économique. Sachez simplement leur tendance à long terme et comprenez qu’aujourd’hui, dans un monde très endetté, les banques centrales sont les principales qui font le marché.

Comprendre la politique monétaire et comprendre comment l’argent est créé est la clé pour développer une vaste connaissance qui est très utile pour le trading de devises.

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